周末很多人包括一些大咖都在看空芯片半导体板块,这是好事！之前一直滞涨主要原因之一就是因为都看多,一致性预期太强,主力想拉都拉不了！没办法收集更多的廉价筹码,都看好没人卖啊！
现在好了,市场终于出现分歧了！这种情况下市场往往会出现"假摔"现象,主力资金趁机打压,完成吸筹。等"假摔"过后强势拉升的时候那些抛售筹码的人明白过来却为时已晚！
资本市场看起来风起云涌、变化莫测,其实套路也就那么几招,一旦你真正悟道,就会发现原来市场也并非想象中的那么复杂！
我的观点很明确,芯片半导体板块敢调整我就敢买,越跌越买,大跌大买！让暴风雨来得更猛烈些！
消费电子芯片或遭大客户砍单 映射半导体结构性趋弱。过去两年,因为居家办公,对于笔记本、手机等消费电子产品需求增大,由此带来的芯片需求增加,今年手机、笔记本销量迎来急剧下降,消费电子所需芯片需求自然随之减少,另外,因为整体经济下滑,老美新能源汽车龙头也开始裁员减产,所以,无论是消费电子所需芯片还是老美这边的新能源汽车、大数据云计算等所需芯片都受到了影响,老美芯片板块遭遇重创是情理之中。
但是,反观咱们A股,随着经济复苏,消费电子,尤其是新能源汽车销量增加,新基建如火如荼地展开,对于汽车电子、云计算等半导体芯片需求增大,所以,国内情况不同于老美等,不可同日而语,对于科技半导体板块,相对滞涨,并且中报发布在即,有些业绩预增的公司值得挖掘,另外,尽管科技板块股性不好,仍然具备长期配置价值
半导体从长期来说利好,但短期就很难说了。
首先我们不排除未来一段时间之内半导体市场有可能会"退烧"。
最近几年时间,我国半导体行业发展非常迅猛,很多企业都纷纷投入巨资到半导体行业当中,有的是从事设计,有的是从事制造,有的是从事跟半导体有关的上下游产业链。
尤其是过去2年时间,在"缺芯"影响之下,更让各大半导体厂家热情达到高潮,各大厂家都开足马力,试图不放过市场上的任何一滴油。
根据相关数据统计显示,2020年全年,我国新注册的半导体企业就高达2.28万家,同比增长高达195%；
在众多资本纷纷进入半导体行业之后,这几年我国半导体产能也迅速增长。
根据中国半导体行业协会统计,2020年中国集成电路产业销售额为8848亿元。其中,设计业销售额为3778.4亿元,同比增长23.3%；制造业销售额为2560.1亿元,同比增长19.1%；封装测试业销售额2509.5亿元,同比增长6.8%。
另外根据海关统计,2020年中国集成电路出口2598亿块,同比增长18.8%,出口金额1166亿美元,同比增长14.8%。
到了2021年,我国集成电路销售额进一步增长,全年集成电路销售额首次突破万亿元大关。
从2018年到2021年,我国集成电路全行业年复合增长率高达17%,这个增长率是全球同期增速的三倍多。
半导体行业的快速发展是一个巨大的惊喜,这有利于促进我国半导体行业的发展,从而逐渐减少对外部的依赖度,这是个好事情。
但是目前有一些企业进入半导体行业,并不是为了真正地推动我国产业的发展,有一些企业就是为了骗取产业补贴以及骗取资本融资。
最近几年很多企业都盲目进入到半导体行业当中,甚至有些企业根本没有技术基础,没有人才基础,而是成立一个公司之后,再忽悠几名行业大咖加入就开始对外融资了,这种往往都以失败告终,这里面有一个典型的案例是武汉弘芯。
但类似武汉弘芯这种案例,我觉得并不是在少数,虽然最近几年我国新成立的半导体企业非常多,但是这里面真正有能力从事半导体设计、生产或者封装的其实并不多。
目前很多地方的半导体产业都处于群魔乱舞的状态,甚至有很多地方都存在重复建设的嫌疑。
这种无序的发展其实并不利于我国半导体产业的发展,半导体产业的发展还是要遵循自身的规律,不能盲目地求大求全。
如果各大企业纷纷涌入到这个行业当中,抛除那些骗局不算,就算有些企业真正地把芯片生产出来了,也有可能导致我国的半导体产业出现产能过剩。
这种担心并非危言耸听,因为按照最近几年我国各地半导体产业的增速来看,未来几年半导体产能还有可能维持高速增长,而这些半导体大多都是一些中低端的半导体,目前我国市场上并不缺这些半导体,我们真正缺的是一些高端的半导体。
但是对于14纳米以上的一些高端芯片,目前我国仍然严重依赖进口,比如2021年,中国进口集成电路6354.8亿个,同比增长16.92%,这里面有很多都是一些专业芯片或者高端芯片。
这些高端的半导体并不是任何一个企业都能够生产出来的,这里面不仅涉及到人才的问题,更涉及到整个产业链的整合问题。
尤其是在我们的光刻机等各种核心设备没有完全掌握技术之前,短期内想要大规模的生产这些高端芯片,我觉得不太现实,这意味着未来我们对高端芯片的进口依赖度仍然比较大,短期内就算国内的半导体企业非常多,也没有多少企业能够弥补这部分缺口。
所以从表面上来看,虽然我国对半导体的需求量非常大,但未来仍然有较大的增速空间,但是真正能够啃下这部分市场份额的国内企业并不多。
这意味着大多半导体企业都只能在中低端芯片群魔乱舞,最终的结果肯定是产能不断增加,价格不断下调,甚至出现明显的产能过剩。
尤其是在当前电子产品消费不太景气的背景下,市场对芯片的需求会放缓。
目前芯片主要用在一些电子产品,汽车,以及工业产品上。
而最近一年多时间,我国的电子产品消费增速明显放缓了,尤其是手机的销量出现了明显的下滑。
根据中国通信院发布的数据显示,2022年1~5月份,国内手机市场总体出货量累计1.08亿部,同比下降27.1%,其中5G手机出货量8620.7万部,同比下降20%；如果把苹果等一些外资品牌剔除在内,国内手机品牌的下滑幅度会更大。
在手机整体销量下滑明显的背景之下,这些手机厂家对芯片的需求肯定是下降的；另外最近两年时间,在我国汽车保有量越来越大的背景之下,汽车的产销量增速已经开始放缓,甚至出现下滑,这时候汽车产业对芯的需求量不可能有太快的增长。
这意味着未来我国半导体的增速要远超过市场需求的增速,其结果只有一种可能,那就是产能过剩。
所以从市场需求的角度来看,未来几年时间我觉得我国的半导体可能会退烧的。
只不过从长期来看,对那些拥有核心技术,而且专注于生产高端芯片的厂家,他们仍然有很大的发展空间,未来他们仍然会保持快速的增长。
